Daily Report
Hoy el mercado comenzará la semana sin una referencia clara, ya que el discurso del ministerio de finanzas chino este fin de semana, sobre posibles estímulos adicionales ha decepcionado, y en el plano geopolítico no haya muchas novedades, más allá de maniobras chinas alrededor de Taiwan.
El viernes los mercados cerraron una semana de subidas moderadas, sin muchas novedades en la geopolítica y después de conocer datos de precios al consumo e industriales en EEUU, algo por encima de lo esperado. Esto hizo que la rentabilidad del bono americano a 10 años cerrase en 4,1%, en el nivel máximo de un mes.
Esta semana estará protagonizada por el BCE, que en su reunión del jueves, se espera que reduzca los tipos de referencia en 25pb del 3,50% al 3,25%, ya que la inflación general de septiembre está por debajo del 2% en la eurozona y Alemania muestra datos de debilidad del crecimiento.
El termómetro del precio del petróleo se mantiene alrededor de 78 USD/b, lo que demuestra la situación de impasse del mercado.
En el plano empresarial destacamos el anuncio de Boeing de recortar su plantilla en un 10% o 17.000 personas. Por otro lado, el CEO de Stellantis, ha comentado que los impuestos anunciados en Francia, pueden afectar a la inversión en ese país. Estos comentarios vienen después de la negativa evolución de ventas que la empresa está teniendo en sus principales mercados.
En EEUU se conocieron resultados por encima de lo esperado de Wells Fargo y JP y en menor medida BONY, aunque en los tres se vio la bajada en el margen de interés.
Fuente: GVC Gaesco
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Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
