Daily Report
El índice bursátil español, IBEX 35, inició la jornada del miércoles con un buen comportamiento, impulsado por los sólidos resultados trimestrales de Inditex y un panorama de optimismo sobre posibles recortes de tipos de interés en Estados Unidos, ante la reciente debilidad de los indicadores macroeconómicos. Inditex destacó al presentar cifras alineadas con las expectativas y superando en beneficio, recibiendo elogios por un sólido adelanto de ventas del segundo trimestre fiscal, que muestra un incremento del 12% a tipo de cambio constante. La compañía gallega ha reafirmado sus objetivos para 2024, reforzando así la confianza del mercado. Amadeus también se posicionó entre los líderes del IBEX 35 tras anunciar la ampliación de su alianza con la hotelera francesa Accor. Grifols se unió a las compañías más destacadas del índice. En contraste, los bancos volvieron a experimentar caídas.
Desde Asia, las noticias fueron alentadoras. La actividad de los servicios en China se aceleró en mayo al ritmo más rápido en diez meses, y el nivel de empleo aumentó por primera vez desde enero, según una encuesta del sector privado. El índice de gestores de compras (PMI) de servicios Caixin/S&P Global subió a 54,0 desde 52,5 en abril, marcando 17 meses consecutivos de expansión y alcanzando el mayor ritmo de crecimiento desde julio de 2023. En Europa, la actividad empresarial de la zona euro registró el crecimiento más rápido en un año, según el PMI. El índice compuesto de directores de compras (PMI) de HCOB para la unión monetaria, elaborado por S&P Global, subió a 52,2 en mayo desde el 51,7 de abril, alcanzando su nivel más alto desde mayo de 2023, aunque ligeramente por debajo de la estimación preliminar de 52,3.
Desde América, el Banco de Canadá (BoC) inició su proceso de flexibilización monetaria, recortando los tipos de interés en 25 puntos básicos hasta el 4,75%, en respuesta a la «continua evidencia de que la inflación subyacente está disminuyendo». En Wall Street, ADP pronostica una desaceleración en el mercado laboral estadounidense en mayo, con la creación de solo 152.000 nuevos puestos de trabajo en el sector privado, menos de lo esperado. El rendimiento del bono estadounidense a diez años se situó en 4,328%, con una disminución del 0,07%.
En el ámbito corporativo, HP Enterprise destacó con un aumento de sus acciones por encima del 11% en los primeros momentos del mercado, tras reportar un segundo trimestre fiscal mejor de lo esperado, impulsado por la fuerte demanda de servidores dedicados a la inteligencia artificial (IA).
Fuente: GVC Gaesco
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Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
