Daily Report
El mercado español cerró con movimientos escasos, con el índice Ibex 35 prácticamente sin cambios, terminando en 10.943,70 puntos, una leve caída del 0,07%. Este cierre refleja la indecisión del mercado, que no logró revertir el desempeño negativo del mes. Los resultados de las elecciones legislativas francesas parecen haberse ajustado a lo esperado, con una victoria de Agrupación Nacional, por lo que habrá que esperar a la segunda vuelta del 7 de julio, lo que mantendrá a los mercados europeos en tensión hasta ese día. En el ámbito corporativo, CriteriaCaixa informó que alcanzó una participación del 9,99% en el capital social de Telefónica, tras adquirir un bloque de acciones equivalente al 4,91% del capital de la compañía. Además, anunció su intención de elevar su participación hasta un máximo del 10,01%. En cuanto a indicadores macroeconómicos, el IPC adelantado de junio en España cayó dos décimas, situándose en el 3,4%, mientras que la inflación subyacente se mantuvo en el 3%. En el contexto europeo, los precios al consumo en Francia subieron un 2,5% interanual en junio, conforme a las expectativas, aunque mostraron una leve desaceleración desde el 2,6% de mayo.
A nivel internacional, la actividad fabril en China se contrajo en junio, con el PMI de servicios cayendo a 50,2, el nivel más bajo en cinco meses. Se espera que el gobierno chino implemente más medidas de apoyo a corto plazo, con un énfasis en el estímulo fiscal para impulsar el consumo interno. En Estados Unidos, el deflactor del consumo privado (PCE) cayó en mayo al 2,6% interanual, desde el 2,7% del mes anterior. Mensualmente, la tasa general se mantuvo sin cambios, deteniendo el avance del 0,3% registrado en abril y alineándose con las previsiones de consenso.
En el ámbito corporativo estadounidense, Nike experimentó una caída de más del 15% en sus acciones tras anticipar una disminución del 10% en los ingresos del primer trimestre fiscal. Durante la conferencia con analistas, el CEO John Donahoe señaló que la incertidumbre m0acroeconómica y el empeoramiento del tipo de cambio han llevado a la compañía a reducir sus previsiones para el ejercicio fiscal actual.
Fuente: GVC Gaesco
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Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
