Daily Report
El Ibex 35 subió ligeramente desmarcándose de la debilidad en el resto de las bolsas europeas.
En el frente macroeconómico, el índice PMI de servicios en España subió a 57 en septiembre, alcanzando su mejor nivel en más de un año apoyado en la resiliencia del consumo.
Por otro lado, en Europa, el sector automovilístico volvió a descender más del 2% ante la amenaza de aranceles de hasta un 45% a los vehículos eléctricos chinos y el temor a la respuesta del gigante asiático. Alemania, además, mostró signos de debilidad con su sector servicios estancado, incrementando los temores de una recesión en la mayor economía del continente. En Italia, el gobierno ha puesto en marcha una propuesta para aumentar los impuestos a algunas empresas, con el objetivo de reducir su déficit fiscal. Esta noticia no fue bien recibida por el mercado, provocando una caída del 1,5% en la bolsa italiana, un reflejo del temor a que estas medidas impacten en la rentabilidad corporativa.
En Estados Unidos, las solicitudes de desempleo aumentaron levemente antes de la publicación del esperado informe de empleo de este viernes. Aunque el sector servicios continúa mostrando solidez, con el índice ISM alcanzando su mayor nivel en año y medio, los inversores siguen de cerca los datos laborales y las señales de enfriamiento en el mercado laboral, que podrían cambiar el rumbo de la política monetaria.
A nivel global, la tensión geopolítica sigue siendo una pieza clave en los mercados. El conflicto en Oriente Medio ha avivado los temores en el mercado del petróleo, con el crudo WTI subiendo un 5,5%. Con este contexto, los mercados se mantienen expectantes, balanceando factores geopolíticos, económicos y corporativos, en busca de señales claras para trazar su próximo movimiento.
Fuente: GVC Gaesco
Publicaciones Anteriores:
Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
