Daily Report
La sesión de ayer dejó una clara divergencia entre España y el resto de Europa, con el sector bancario condicionando especialmente al mercado doméstico. El IBEX 35 terminó con una caída del 1,45%, hasta 18.883,5 puntos, mientras el EuroStoxx 50 quedó prácticamente plano y otras plazas europeas mostraron un tono algo más firme. El perfil intradía español fue débil y el selectivo perdió los 18.900 puntos, principalmente por las ventas en Santander tras unos resultados que, pese al crecimiento del beneficio, quedaron ligeramente por debajo de las expectativas. También pesaron Acciona Energía y Acciona.
El mejor comportamiento posterior de Wall Street no consiguió cambiar el signo del mercado español antes del cierre europeo. En Europa predominó una mayor estabilidad. Entre las referencias empresariales, Airbus presentó unos resultados sólidos y confirmó sus objetivos, mientras el sector energético siguió muy pendiente de las tensiones geopolíticas y del encarecimiento del crudo. Wall Street acabó moderadamente al alza, con mejor comportamiento de la tecnología. El principal factor macro fue la Reserva Federal, que mantuvo los tipos sin cambios, aunque dos miembros defendieron un endurecimiento inmediato. El mensaje mantiene abierta la posibilidad de una mayor restricción monetaria si persisten las presiones inflacionistas.
La otra referencia numérica relevante fue el Brent, que cerró en 115,09 dólares por barril, con una subida del 1,06%, reflejando de nuevo la prima geopolítica asociada a Irán. En valores españoles, además de Santander, destacó la debilidad de Acciona Energía. En Europa, la atención se centró en Airbus y en el sector energético. En Estados Unidos, Microsoft sorprendió favorablemente por Azure, mientras Alphabet decepcionó y cayó con fuerza en el mercado fuera de hora. En la preapertura, los futuros vienen negativos en Estados Unidos y mixtos en Europa, en un contexto condicionado por la reacción contrapuesta a los resultados de Microsoft y Alphabet, mientras Asia cerró con comportamiento mixto.
Fuente: GVC Gaesco
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Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
