Daily Report

El Ibex 35 y el resto de los principales índices europeos cerraron la sesión con cierta debilidad a la espera del desarrollo del conflicto en Oriente Próximo. Las bolsas de EEUU cerraron con tímidas ganancias. El petróleo brent se mantiene por encima de 74 USD a pesar de que la OPEP aumentara producción en enero.

Dentro del selectivo, destacaban los avances de Solaría (+5,99 %) junto con Indra (+4,07 %) y Banco Santander (+1,14 %) mientras que Acciona Energía, Redeia e IAG lideraban los retrocesos. Desde el análisis Momentum, el futuro del Ibex 35 encuentra un soporte clave en los entornos de los 11.620 puntos. Si este nivel se rompe de manera consolidada, podría desencadenar un movimiento correctivo hacia el rango de 11.350 a 11.080 puntos. Por el contrario, superar la resistencia en la zona de 11.710 a 11.840 puntos señalaría la continuación de la tendencia alcista predominante, ofreciendo una oportunidad interesante para los inversores que buscan aprovechar el impulso del mercado.

En el frente macroeconómico español, el paro registró un leve aumento en septiembre, con 3.164 personas más desempleadas, equivalente a un +0,12% respecto al mes anterior. A pesar de ello, este es el menor incremento mensual desde 2007, excluyendo los periodos marcados por la pandemia. Actualmente, el total de desempleados inscritos en las oficinas del SEPE se sitúa en 2.575.285 personas, lo que representa la cifra más baja para un mes de septiembre en 17 años.

En el ámbito corporativo, Moody’s mejoró el rating de Merlin Properties a ‘Baa1’, destacando el incremento de los alquileres y la reducción de su apalancamiento, por una ampliación de capital de 920 mEUR, así como su capacidad para generar flujo de caja de manera consistente y su considerable base de activos libres de cargas.

En Wall Street, la sesión se mantuvo con ventas moderadas en medio de un escenario marcado por la volatilidad geopolítica, destacando la incertidumbre generada por la tensión entre Irán e Israel. En cuanto a Tesla, la compañía no logró alcanzar las expectativas de entrega de vehículos en el tercer trimestre, reportando 462.890 unidades frente a las 469.828 esperadas. Mientras tanto, Nike sufrió caídas en su cotización, tras publicar resultados mixtos del primer trimestre fiscal, reduciendo sus previsiones para el segundo trimestre y retirando sus guías anuales.

En el ámbito laboral de EE. UU., las empresas privadas añadieron 143.000 empleos en septiembre, superando las expectativas del consenso, lo que sugiere una recuperación moderada pero continua del mercado laboral, liderada por el sector de ocio y hostelería, construcción y servicios de salud.

Fuente: GVC Gaesco

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Cómo leer el Daily Report

Base 100 y Sectores MSCI
  • A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:

Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de  un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.

  • Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:

En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.

Gráfico Momentum
  • En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:

En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.

Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).

Evolución de índices y bonos gubernamentales
  • Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:

Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:

  • Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
  • Daily Var.: Rendimiento del día anterior
  • Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
  • Yearly Var.: Rendimiento anual

Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:

  • Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos

Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.

 

Velocímetro del Riesgo
  • Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.

En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.

Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.