Daily Report
El IBEX 35 cerró con un avance del 0,92% hasta los 11.991,50 puntos, impulsado por el sólido desempeño de sectores clave como la banca y el acero. Banco Sabadell (+3,49%) lideró las ganancias, seguido por Acerinox (+2,99%) y BBVA (+2,70%), mientras que Grifols (-4,14%), Logista (-4,88%) y Solaria (-4,53%) lideraron las caídas. Bankinter, pese a abrir con alta volatilidad tras presentar un beneficio récord de 953 millones de euros (+12,8% respecto a 2023), cerró ligeramente a la baja, reflejando la cautela del mercado frente a sus resultados.
El foco también estuvo en Banco Sabadell, que, además de registrar una sólida subida, se encuentra en el centro de atención por la OPA hostil de BBVA. La posible aprobación de un dividendo extraordinario de 500 millones de euros podría cambiar significativamente el panorama competitivo del sector financiero español, fortaleciendo la posición del Sabadell frente a sus competidores.
En el plano internacional, las tensiones comerciales volvieron a escena tras las declaraciones de Donald Trump en Davos, criticando el déficit comercial con la Unión Europea y exigiendo condiciones más equitativas en las relaciones bilaterales y esta madrugada Japón ha subido sus tipos de referencia a los niveles más elevados desde 2008 por la sostenida inflación, que es ese país es una buena noticia, el movimiento era esperado por el mercado. Por otro lado, el Norges Bank mantuvo su tasa en 4,5%, pero anticipó un recorte en marzo, reflejando su preocupación por el aumento de barreras comerciales globales.
A su vez, la eurozona reportó una leve mejora en la confianza del consumidor, con el indicador subiendo a -14,2 puntos, aunque aún por debajo de su promedio histórico. En Wall Street, los resultados corporativos dominaron el ánimo del mercado. American Airlines decepcionó con sus previsiones para el primer trimestre de 2025, lo que provocó una caída del 8,6% en su cotización. Alcoa, aunque superó expectativas con beneficios de 1,04 dólares por acción, retrocedió un 4,6%, y Micron Technology cayó un 3,36% tras las advertencias de SK Hynix sobre la demanda de chips. A pesar de estos retrocesos, el S&P 500 se mantiene cerca de máximos históricos, reflejando el optimismo por los resultados generales de las empresas.
En Europa, el EURO STOXX 50 (+0,21%), el CAC 40 (+0,70%) y el DAX (+0,70%) consolidaron ganancias gracias al impulso de los sectores financiero, industrial y de consumo cíclico, contrarrestando las caídas en tecnología y materiales básicos. En el mercado de materias primas, el petróleo registró leves caídas tras las declaraciones de Trump instando a la OPEP+ y Arabia Saudí a reducir precios, mientras que el oro retrocedió un 0,66% en medio de una moderada aversión al riesgo.
En divisas, el euro y el dólar mostraron ligeras oscilaciones, mientras Bitcoin volvió a subir (+2,09%), acercándose a nuevos máximos. Este contexto refleja un mercado global que equilibra la resiliencia sectorial con los desafíos geopolíticos y las expectativas de políticas monetarias más acomodaticias.
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Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
