Daily Report
En la sesión de ayer, los mercados europeos experimentaron pérdidas en medio de una jornada con pocas señales de orientación, mientras los inversores aguardaban noticias relevantes previstas entre hoy y el viernes. En el IBEX 35, destacaron al alza empresas como Colonial, Endesa y Merlin, mientras que Indra mostró un desempeño negativo. Por otro lado, Criteria Caixa anunció una participación del 5,007% en Telefónica.
Ayer se publicó la encuesta de préstamos bancarios del BCE para el primer trimestre de 2024, revelando una flexibilización moderada en los criterios de préstamos hipotecarios en la eurozona, una tendencia que no se veía desde el cuarto trimestre de 2021. Sin embargo, los criterios para créditos al consumo y otros préstamos a hogares se endurecieron. Janet Yellen, Secretaria del Tesoro de EE. UU., concluyó su visita a China advirtiendo sobre posibles sanciones a bancos chinos en caso de un fortalecimiento militar ruso, dejando abierta la posibilidad de medidas como aranceles sobre las exportaciones de energía verde de China. La atención está puesta en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de marzo, que se conocerá hoy y será crucial para la Reserva Federal de EE. UU. Se espera un aumento en la tasa general al 3,4%, impulsado por el alza del precio del crudo, mientras que se anticipa una ligera disminución en la variable subyacente al 3,7%. Los precios de producción, que se publicarán el jueves, también ofrecerán información sobre las presiones inflacionarias, proyectándose un fuerte repunte al 2,3% en el tercer mes del año, desde el 1,6%.
En cuanto a los mercados de divisas y materias primas, el euro se cambia a 1,0856 dólares (-0,018%). El precio del petróleo supera los 90 dólares, con el Brent cotizando en 90,50 dólares (+0,13%) y el West Texas en 86,52 dólares. El oro sube a 2.371 dólares (+0,86%) La rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae al 4,392%.
Fuente: GVC Gaesco
Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
