Daily Report
Sesión negativa la de ayer y futuros en la misma dirección, con unos datos macro que en general fueron positivos, con un crecimiento del PIB en Europa en el 3T por encima de lo esperado, gracias a España, Alemania y Francia y un dato de creación de empleo privado mayor de lo esperado en EEUU.
En ese país, aunque el PIB creció poco menos de lo esperado, la aportación del consumo privado fue más fuerte. El IPC estimado para octubre en España y Alemania fue superior a lo esperado. Es decir, estos datos, no hace tendencia, pero si equilibran algo la posición del BCE y la FED, como reflejaron los movimientos opuestos en rentabilidades de los bonos.
Este mejor tono macro también se apoya en los PMI de Japón y China de hoy. Por otra parte, es lógico que los inversores hayan levantado algo el botón del riesgo, ya que la semana que viene las elecciones en EEUU van a ser un evento importante.
En la cascada de resultados hubo de todo, con el premio a Puig por un mejor tono de ventas que en semestre y a Unicaja y sin embargo castigo a CIE y toma de algo de beneficio en Mapfre, aunque el coste económico de la Dana en el Levante español, será coste de consorcio (más importante es el desgraciado coste humano que no se puede reparar).
A nivel internacional se consumó el desplome de Campari, hubo un gran desplome en la farmacéutica Lilly, SMC y subidas en Alphabet, que se suma a los buenos resultados de las Big Tech americanas, que aún así siguen con altos múltiplos.
En España publicaron varias de esas empresas que siguen sumando buenos resultados sin hacer mucho ruido como Ebro, Endesa o Naturgy. El rebote del crudo y la retirada del impuesto energético en España, debería ayudar a Repsol que publica hoy.
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
