Daily Report
El cierre del viernes en los mercados de renta variable reflejó una fuerte influencia de la creciente tensión geopolítica mundial, especialmente entre Irán e Israel, exacerbada por las advertencias de Estados Unidos sobre un posible ataque inminente de Irán a Israel. Este temor se materializó con el lanzamiento de 300 drones y misiles por parte de Irán durante la noche del sábado. Los mercados han comenzado la semana en Asia sin mucha caída y el petróleo se mantiene alrededor de 90 USD/b, ya que Irán declaró el fin del ataque y por el momento Israel no parece que tomará reacciones inmediatas, siguiendo la recomendación de EEUU, que adoptó una postura de contención, comunicando a Netanyahu su deseo de evitar una escalada regional y reiterando que Estados Unidos no participaría en un eventual contraataque israelí contra Irán.
El Ibex 35, principal índice bursátil español, sufrió su segunda semana consecutiva en terreno negativo, con una caída del 2,1% en los últimos cinco días, acumulando seis jornadas en rojo. Destacaron los aumentos en el sector energético, con empresas como Solaria, Endesa, Acciona y Naturgy, mientras que otras como IAG, Meliá y Sabadell experimentaron caídas. En el mercado español, Audax tuvo un desempeño positivo tras anunciar un programa de recompra de acciones, mientras Telefónica celebró su Junta General de Accionistas, ratificando nombramientos y anunciando un plan de incentivos para sus directivos.
A nivel macroeconómico, los datos de comercio internacional de China en marzo decepcionaron, con caídas del 7,5% y 1,9% en exportaciones e importaciones respectivamente. Además, se destacó el repunte del 3,2% en el IPC de marzo en España, mientras que el Reino Unido registró un modesto crecimiento del 0,1% en su PIB de febrero. Los inversores también estuvieron atentos al índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan en Estados Unidos. En divisas, el euro cayó a 1,0645 dólares (-0,73%), mientras que el oro superó los 2.400 dólares y el rendimiento del bono americano a diez años se situó en el 4,517%.
Fuente: GVC Gaesco
Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
