Daily Report
Ayer, martes, los principales índices bursátiles operaron con relativa tranquilidad, registrando caídas moderadas en una jornada de transición sin grandes eventos en la agenda económica. Telefónica captó la atención tras la adquisición del 10% de su capital por parte de la SEPI, y surgieron rumores sobre una posible ampliación de la participación de CriteriaCaixa hasta alcanzar también el 10%. En el sector bancario, Deutsche Bank reiteró su recomendación de compra y elevó el precio objetivo para Santander, BBVA, Sabadell, Bankinter, Unicaja y CaixaBank. Según el banco alemán, estas entidades están mejor preparadas que la mayoría de sus pares del sur de Europa para mantener sólidos niveles de desempeño, mostrando una mayor resistencia a posibles recortes en las tasas de interés. En el mercado europeo, Generali superó las expectativas con un beneficio de 1.120 millones de euros y un aumento del 21,4% en las primas. AstraZeneca, por su parte, presentó sus objetivos durante el Día del Inversor, destacando que muchos de sus nuevos medicamentos planeados para lanzamiento antes de 2030 podrían generar más de 5.000 millones de dólares en ingresos anuales.
Desde Estados Unidos, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, subrayó la necesidad de una respuesta conjunta entre EE.UU. y Europa ante el exceso de capacidad industrial de China. Estos comentarios se producen tras el anuncio del Gobierno de Biden de imponer nuevos aranceles a sectores estratégicos chinos como vehículos eléctricos, energía solar, semiconductores, baterías y acero. En el ámbito corporativo, Palo Alto Networks cayó un 5,34% al inicio de la sesión tras anunciar previsiones decepcionantes, a pesar de haber superado las estimaciones de ingresos del consenso. Por otro lado, Zoom Video Communications mejoró significativamente su previsión para 2024, aunque mostró cierta cautela para junio. La compañía aumentó su beneficio a 216,3 millones de dólares en el primer trimestre, comparado con los 15 millones del mismo periodo del año pasado.
En otros mercados, hay que señalar que la rentabilidad del Bono americano a diez años se situaba por los 4,411 % (- 0,59 %) y el cruce euro dólar transitaba por los 1,0854 dólares por euro.
Fuente: GVC Gaesco
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Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
