Daily Report
El IBEX 35 cerró nuevamente en territorio negativo, sugiriendo que el índice podría haber alcanzado sus objetivos de medio plazo y estar entrando en una fase de corrección consolidativa. Al inicio de la sesión, destacaron Repsol y Técnicas Reunidas, impulsadas por el aumento del precio del crudo. Repsol, como compañía petrolera, y Técnicas Reunidas, dedicada a la ingeniería en el sector del petróleo y gas, se beneficiaron de esta tendencia. En el ámbito nacional, las ventas del comercio minorista en España crecieron un 2,7% en abril, volviendo a tasas positivas y superando en 4,1 puntos el crecimiento del mes anterior, según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE).
En Asia, el Fondo Monetario Internacional (FMI) elevó su previsión de crecimiento del PIB para China al 5% tras un sólido primer trimestre y en respuesta a recientes medidas políticas. Sin embargo, el yuan chino cayó a su nivel más bajo en más de seis meses frente a un dólar estadounidense en alza, a pesar de los esfuerzos de los bancos estatales para estabilizar la moneda.
En Europa, el IPC preliminar de Alemania para mayo mostró un incremento, mientras que la confianza del consumidor alemán, medida por el índice GfK, mejoró en 3,1 puntos en junio, alcanzando su mejor nivel desde abril de 2022 y subiendo por cuarto mes consecutivo.
En Estados Unidos, ConocoPhillips acordó adquirir Marathon Oil Corp. en una transacción de acciones valorada en aproximadamente 17.000 millones de dólares, lo que representa una prima del 14,7% sobre el último precio de cierre de Marathon. Se espera que la transacción se complete en el cuarto trimestre, pendiente de las aprobaciones regulatorias. Por otro lado, las acciones de American Airlines cayeron significativamente después de que la aerolínea recortara sus previsiones para el segundo trimestre y anunciara la salida de su director comercial. Tras el cierre, las acciones de Salesforce se desplomaron hasta un 17% en las operaciones extendidas del miércoles, después de que el proveedor de software en la nube informara ingresos más débiles de lo esperado y emitiera una guía por debajo de las expectativas de Wall Street. Finalmente, la rentabilidad del bono estadounidense a diez años se situó en torno al 4,60% (+1,19%) al inicio de la jornada, mientras que el tipo de cambio euro-dólar se ubicó en 1,0842 dólares por euro.
Fuente: GVC Gaesco
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Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
