Daily Report
El IBEX 35 cerró el viernes con una caída del 0,67%, situándose en los 10.992,30 puntos. Este descenso fue impulsado por las pérdidas de Inmobiliaria Colonial (-2,51%), Amadeus (-2,22%) e IAG (Iberia) (-2,17%). En contraste, Solaria se destacó con un aumento del 9,79% debido a rumores de posibles ofertas no solicitadas sobre la empresa. Ferrovial también registró un avance del 1,33% después de anunciar la venta de su participación del 37,62% en el aeropuerto de Heathrow por 3.865 millones de euros, realizada junto con varios socios. Acciona Energías Renovables incrementó un 1,16%, completando el panorama positivo del día.
En Asia, el Banco de Japón decidió mantener sus tasas de interés en el 0% y anunció que comenzará a reducir su balance tras la reunión programada para finales de julio. Esto sigue a la decisión tomada en marzo de finalizar su política de tasas negativas, incrementando las tasas por primera vez en 17 años, lo que representa un cambio significativo en la política monetaria japonesa.
En Europa, las bolsas parisina e italiana sufrieron caídas notables, con el CAC 40 perdiendo un 2,66% al cierre. Thales, AXA y Crédit Agricole encabezaron las pérdidas con descensos del 6,4%, 5,9% y más del 5%, respectivamente. La reciente Cumbre de Suiza para la Paz en Ucrania concluyó sin acuerdos ni compromisos claros. Zelenski insistió en su plan de paz, el cual fue rechazado rotundamente por Putin, quien propone que Ucrania renuncie a los territorios invadidos y a su ingreso en la OTAN. Los líderes occidentales señalaron a Putin como el principal responsable de la guerra, aunque esta postura no se reflejó completamente en el documento final de la cumbre.
En Estados Unidos, los precios de importación disminuyeron en mayo en cuatro décimas, con una tasa interanual del 1,1%. Los precios de exportación también cayeron seis décimas, alcanzando una tasa interanual del 0,6%. Además, la confianza del consumidor, medida por la Universidad de Michigan, descendió a 65,6 en junio desde los 69,1 de mayo, un nivel mucho más bajo de lo esperado y en contraste con las expectativas de crecimiento. En el ámbito empresarial, Adobe experimentó un notable aumento del 15,7% en la apertura tras presentar resultados del segundo trimestre fiscal que superaron las estimaciones de Wall Street. La compañía también elevó su guía para el año completo, destacándose frente a sus competidores en el sector del software.
Fuente: GVC Gaesco
Publicaciones Anteriores:
Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
