Daily Report
El Ibex sigue su avance alcista, alcanzando nuevos máximos en un contexto de expectativas centradas en la próxima decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos.
En el mercado español, las subidas más destacadas vinieron de la mano de Rovi, Telefónica, Redeia y Enagás, mientras que los retrocesos fueron liderados por Indra y Repsol. En particular, la petrolera se vio presionada por la rebaja de recomendación realizada por UBS, lo que ha afectado negativamente al sector energético.
En el ámbito corporativo, Castellana Properties firmó un acuerdo de financiación hipotecaria con Aareal Bank, por un importe de 254 millones de euros, en el que también participaron Banco Santander y BBVA. Esta operación busca refinanciar el préstamo vinculado a los centros comerciales de su filial, Morzal Properties, que incluye activos clave como El Faro, Bahía Sur, Los Arcos y Vallsur.
A nivel internacional, los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento mixto. En China continental y Corea del Sur, los mercados permanecieron cerrados debido a festividades locales, mientras que en Hong Kong el Hang Seng logró recuperar un modesto 0,3%. Esta recuperación ocurrió a pesar de unos datos macroeconómicos chinos decepcionantes, que mostraron una desaceleración en la producción industrial, ventas minoristas e inversión durante agosto. Además, la tasa de desempleo urbano en China aumentó a su nivel más alto en seis meses, mientras que los precios de las viviendas cayeron a su ritmo más acelerado en nueve años, lo que evidencia una debilidad estructural en el sector inmobiliario del país.
Mientras tanto, los inversores esperan la publicación del índice ZEW de confianza económica en Alemania y los datos de ventas minoristas de agosto en Estados Unidos. Los próximos días estarán marcados por otros eventos clave, como la publicación del IPC de agosto en el Reino Unido y la eurozona, la decisión de tipos del Banco de Inglaterra el jueves y la reunión del Banco de Japón el viernes. En este contexto, el vicepresidente del Banco Central Europeo.
En el ámbito empresarial, Banca Generali lanzó una oferta de compra en efectivo de 98 millones de euros para adquirir Intermonte, un banco de inversión con sede en Milán. La operación busca privatizar el banco y redirigir sus servicios a los clientes de Banca Generali.
En otro movimiento significativo, Rexel, un grupo cotizado en París vio un aumento del 12,6% en sus acciones tras rechazar una oferta de adquisición de 9.400 millones de dólares, lo que fortaleció su posición en el mercado europeo.
Por su parte, el mercado estadounidense mostró cierta estabilidad, con el S&P 500 casi sin variaciones en la apertura de mercado y el Dow Jones alcanzando un nuevo máximo histórico. No obstante, las acciones del sector de semiconductores, como Nvidia y Broadcom, experimentaron caídas debido a la toma de beneficios tras un fuerte repunte la semana pasada. Nvidia, líder en el sector de inteligencia artificial, retrocedió un 2%, mientras que Broadcom cayó un 4%. Asimismo, KLA y Marvell Technology también registraron descensos en torno al 1,8%.
Un sector que está generando un creciente interés es el de los radiofármacos, un área emergente dentro de la oncología. Grandes farmacéuticas como Bristol-Myers Squibb, AstraZeneca y Eli Lilly están invirtiendo fuertemente en esta tecnología que promete revolucionar el tratamiento del cáncer. Los radiofármacos combinan moléculas dirigidas a las células cancerosas con partículas radiactivas, permitiendo una administración precisa de radiación directamente a los tumores, lo que reduce significativamente los efectos secundarios en comparación con la radioterapia convencional. Aunque la tecnología aún se encuentra en sus primeras fases de desarrollo, se considera que los radiofármacos podrían ser un avance clave en el tratamiento de algunos de los tipos de cáncer más difíciles de tratar. Este enfoque podría cambiar radicalmente la forma en que se abordan los tumores sólidos y los cánceres metastásicos, especialmente aquellos que no responden a las terapias tradicionales. Las grandes farmacéuticas están apostando a que este campo será una pieza fundamental en la próxima generación de tratamientos oncológicos, y su potencial está siendo seguido de cerca tanto por la comunidad médica como por los inversores del sector biotecnológico
Fuente: GVC Gaesco
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Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
