Daily Report
Ayer fue un día marcado por la decisión de tipos de la Reserva Federal que cumplió con las expectativas del mercado al mantener los tipos de interés en la horquilla del 5,25% al 5,50%. También se conoció que la media de estimaciones de los consejeros de la FED espera tres bajadas en 2024, aunque suavizó la flexibilización esperada para 2025 y 2026. Se espera un descenso gradual de los tipos para los próximos años, con una revisión al alza de las previsiones de crecimiento económico en Estados Unidos hasta 2026. Este mantenimiento de postura sobre los tipos en 2024, impulsó a los índices bursátiles por todo el mundo, incluyendo una subida del 2% en los principales mercados asiáticos.
Por su parte el Ibex 35 extendió sus ganancias, con Grifols liderando el camino tras el anuncio del presidente de la CNMV sobre la pronta publicación de su informe. Esta noticia impulsó la confianza de los inversores en la farmacéutica. Además, Redeia se destacó en el mercado, respaldada por la reafirmación de su rating por parte de Moody’s. Sin embargo, Solaria, Amadeus y Repsol experimentaron caídas.
La agenda del miércoles incluyó datos económicos clave, como la moderación del IPC en el Reino Unido. En cuanto a los commodities, el petróleo registró pérdidas, mientras que el oro se mantuvo estable y la plata experimentó una ligera caída. Por otro lado, el bitcoin intentó recuperarse de las recientes caídas, cotizando alrededor de los 64.024 dólares. En el mercado de bonos, la rentabilidad del bono americano a 10 años se situó en el 4,302%.
Fuente: GVC Gaesco
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Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
