Daily Report

Caídas cercanas al 0,50% en la apertura de la última sesión del año, con ligeros repuntes de la deuda en los primeros cruces (el 10 yrs EE.UU. al 3,835%) y el crudo subiendo ligeramente hasta los 84$/b del Brent tras conocerse unos inventarios en EE.UU. por debajo de lo estimado en un momento de fuerte demanda de combustible por el fuerte temporal que está afectando al país. La sesión de ayer donde vimos alzas generalizadas (las mayores subidas diarias del mes de diciembre en las bolsas estadounidenses), pero con los índices dentro de los rangos de las últimas sesiones y con volúmenes de manera clara por debajo de sus medias. La situación en China, los altos niveles de inflación, la política monetaria por parte de los bancos centrales y la guerra en Ucrania están presentes y no permiten mayores subidas, incluso cuando los datos macro van en la dirección correcta (oferta monetaria por debajo de lo esperado en la zona euro al igual que las ventas minoristas en España). La nota positiva del día la tenemos en el dato de infecciones registras en los vuelos procedentes de China llegados a Italia, en los que no se han detectado casos positivos en las últimas horas, recordemos que tanto Italia como EE.UU. ya ha impuesto la obligatoriedad de un test negativo para poder entrar en sus territorios. En cualquier caso, 2022 terminará con caídas de las bolsas próximas al 20% y del 16% en los mercados de renta fija, la incertidumbre y volatilidad ha sido muy elevada y se mantendrá se los mercados, por lo menos, en los primeros meses del próximo año. FELIZ 2023.

Fuente: GVC Gaesco

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Cómo leer el Daily Report

Base 100 y Sectores MSCI
  • A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:

Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de  un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.

  • Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:

En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.

Gráfico Momentum
  • En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:

En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.

Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).

Evolución de índices y bonos gubernamentales
  • Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:

Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:

  • Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
  • Daily Var.: Rendimiento del día anterior
  • Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
  • Yearly Var.: Rendimiento anual

Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:

  • Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos

Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.

 

Velocímetro del Riesgo
  • Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.

En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor medio del riesgo.

Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.

 

 

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