Daily Report
El índice español IBEX 35 no logró cerrar en positivo este lunes, tras haber experimentado su mayor descenso semanal en más de un año. La jornada estuvo marcada por la cautela, influenciada por la incertidumbre sobre el futuro de los tipos de interés y los temores a una mayor inestabilidad política en Europa. En el sector bancario, sin embargo, se observó un desempeño positivo. Banco Santander subió un 0,72%, BBVA ganó un 0,60%, Sabadell incrementó un 0,60% y Bankinter se revalorizó un 1,09%. Amadeus adelantó las claves de su Día del Inversor, que se celebra en Londres. La empresa prevé un crecimiento medio de ingresos de entre el 9% y el 12,5% hasta 2026, destacando su optimismo a largo plazo.
Desde Asia, los datos de producción industrial de China en mayo fueron inferiores a las expectativas, mientras que el sector inmobiliario sigue sin mostrar señales de recuperación, a pesar de los estímulos estatales. Esto pone presión sobre Pekín para implementar medidas adicionales que impulsen el crecimiento económico. La producción industrial de mayo creció un 5,6% interanual, desacelerándose respecto al 6,7% de abril y quedando por debajo de las expectativas del 6% según una encuesta de Reuters. Aunque las ventas al por menor superaron las previsiones gracias a los festivos, el panorama general de los datos publicados el lunes fue mayormente negativo, subrayando las dificultades que enfrenta la segunda economía más grande del mundo.
En Europa, el Banco Central Europeo (BCE) indicó que no tiene planes de discutir compras de emergencia de bonos franceses, pese al aumento significativo de la prima de riesgo de Francia la semana pasada. Según el BCE, corresponde a los políticos franceses calmar a los inversores preocupados por la posible llegada de un gobierno de extrema derecha. En el ámbito corporativo, la aseguradora finlandesa Sampo ha acordado la adquisición de su competidora danesa Topdanmark por 33.000 millones de coronas danesas (4.730 millones de dólares), en una operación que incluye todas las acciones, según anunciaron ambas empresas el lunes.
En Estados Unidos, los índices bursátiles mostraron pocos movimientos en la apertura. Los inversores están a la espera de los datos de ventas minoristas de mayo, que se publicarán hoy, así como de los datos de ventas de viviendas y construcción de viviendas que se divulgarán más adelante en la semana. Por otra parte, Berkshire Hathaway, el conglomerado de Warren Buffett, ha reducido su participación en el fabricante chino de vehículos eléctricos BYD al 6,9%. La firma vendió 1,3 millones de acciones adicionales de BYD, que cotizan en Hong Kong, por 39,8 millones de dólares, según un documento presentado a la Bolsa de Valores de Hong Kong.
Fuente: GVC Gaesco
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Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
