Daily Report
El índice Ibex 35 y otras bolsas europeas recuperaron terreno el lunes, destacando las alzas en Solaria, ACS, Naturgy y los bancos, que habían tenido un rendimiento negativo a finales de la semana pasada. Por otro lado, Indra se destacó negativamente con una caída del 2.12%. Esta semana, los inversores centran su atención en datos económicos cruciales de España, como el PIB, que se publica hoy, y el IPC, que se dará a conocer el viernes. Estos indicadores ofrecerán una visión más precisa del estado de la economía española y podrían influir significativamente en el comportamiento del mercado.
Desde Asia, el Banco de Japón discutió en junio la posibilidad de subir los tipos de interés a corto plazo. Un alto responsable de la política monetaria pidió un aumento «sin demasiado retraso» para contrarrestar los riesgos de una inflación superior a las expectativas. Este debate refleja la creciente preocupación del consejo del banco sobre la presión inflacionista en la cuarta economía más grande del mundo. La próxima reunión de política monetaria del Banco de Japón, programada para los días 30 y 31 de julio, podría resultar decisiva en este contexto.
En Europa, el sentimiento empresarial en Alemania mostró signos de deterioro en junio, con el índice de clima empresarial descendiendo a 88.6 puntos desde los 89.3 puntos de mayo. Esta caída se debe a expectativas más pesimistas entre las empresas alemanas, lo que podría tener implicaciones negativas para la economía de la zona euro. La política juega un papel crucial esta semana, con los inversores atentos a la primera vuelta de las elecciones francesas, que se celebrará el domingo 30 de junio. Las encuestas sugieren una posible victoria del partido de Marine Le Pen, y la gran pregunta es si logrará obtener una mayoría absoluta. Esta incertidumbre política podría generar volatilidad en los mercados europeos.
Estados Unidos, los datos económicos clave de esta semana incluyen el PIB del primer trimestre, que se publicará el jueves, y el índice de gastos de consumo personal (PCE) de mayo, que se anunciará el viernes. Este último es uno de los indicadores más observados por la Reserva Federal para sus decisiones sobre los tipos de interés. Además, el primer debate presidencial entre Joe Biden y Donald Trump, también programado para el jueves, será un evento destacado, ya que cualquier cambio en el panorama político estadounidense puede influir en la dirección del mercado.
Fuente: GVC Gaesco
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Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
