Daily Report
La bolsa española volvió a vivir este martes una jornada de esas que hacen sudar al inversor. Mucha volatilidad, nervios contenidos durante buena parte del día y, al final, un cierre prácticamente en tablas respecto a la apertura del Ibex 35. Eso sí, con un claro sesgo bajista en la última media hora de negociación, como si el mercado se hubiera quedado sin fuerzas al final. Todo ello en un contexto internacional que sigue dejando un mensaje bastante claro: en esta guerra —energética y bursátil— Estados Unidos continúa llevando ventaja frente a Europa. Entre los focos del día, inevitable mirar a Washington. Donald Trump volvió a hablar… y cuando Trump habla, el mercado escucha. El expresidente estadounidense aseguró confiar en que las conversaciones de paz “inminentes” desemboquen en un “gran acuerdo”, aunque, fiel a su estilo, volvió a recurrir a la estrategia de la amenaza, según recogía CNBC. Llegó incluso a afirmar que estaría dispuesto a atacar militarmente a Irán si no se alcanzan compromisos satisfactorios. Eso sí, se mostró mucho menos convencido con las llamadas de Pakistán para que ambas partes prolonguen el alto el fuego pactado el pasado 7 de abril, que expira esta misma noche. ¿El motivo? Según Trump, “no hay tanto tiempo “Con este telón de fondo, el Ibex 35 logró cerrar el martes con subidas del 0,65%, hasta los 18.142,60 puntos. Entre los valores más castigados destacaron IAG (Iberia), que cedió un 2,06%, BBVA (-1,96%) y Grifols A (-1,92%). En el lado opuesto, brillaron con fuerza Puig Brands B (+5,48%), Repsol (+2,68%) y Endesa (+1,17%). Y si hubo un protagonista claro de la jornada, ese fue Puig Brands. Mientras tanto, el tono en el resto de Europa fue claramente más negativo. El Euro Stoxx 50 perdió un 1,01%, hasta los 5.922 puntos. El CAC 40 francés cayó un 1,14%, el DAX alemán se dejó un 0,83% y el FT 100 británico cerró con descensos del 1,12%.
En Wall Street, la sesión también transcurrió con debilidad en los índices. Entre los protagonistas del día, Apple sorprendió al anunciar un relevo en la cúpula: John Ternus será el nuevo CEO a partir del 1 de septiembre, sustituyendo a Tim Cook. Cook, de 65 años, pasará a ocupar el cargo de presidente ejecutivo y seguirá colaborando en áreas clave, como la relación con responsables políticos a nivel global. Ternus, veterano de la casa, ha estado al frente de la ingeniería de hardware como vicepresidente sénior. La temporada de resultados, por su parte, sigue dejando buen sabor de boca. UnitedHealth presentó unas cuentas que superaron las previsiones y, además, elevó su guía de beneficios para 2026. La mayor aseguradora del país ganó 7,23 dólares por acción ajustados, frente a los 6,57 que esperaba el mercado, con ingresos de 111.720 millones de dólares, también por encima de lo estimado. Y para rematar la jornada, Amazon anunció que invertirá 5.000 millones de dólares adicionales en Anthropic. La compañía no descarta ampliar esa inversión en otros 20.000 millones con el tiempo, dentro de un acuerdo de computación en la nube que refuerza su posición en la carrera —cada vez más feroz— por el liderazgo en inteligencia artificial. Cabe recordar que Amazon ya había invertido previamente 8.000 millones de dólares en la empresa. Así está el patio. Mucho ruido, muchas cifras y la sensación de que el mercado sigue caminando sobre una cuerda floja.
Fuente: GVC Gaesco
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Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
En cada carril se marca la posición actual de cada indicador (referenciado a un número abajo y descrito a la derecha) con un circulo negro. En función de su valor, la bola negra se situará más en la zona roja de mayor riesgo o en la zona verde de menor riesgo. A parte, en la zona central inferior se aporta el valor del GVC Risk que contempla todos los subindicadores de riesgo en mayor o menor medida.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por un circulo hueco. Se ha de entender que si en un carril no hay un circulo hueco significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas.
