11/06/2024: IBEX 35 Cae Por Incertidumbre Política
Daily Report
Después de cerrar las dos últimas sesiones por encima de los 11.400 puntos y alcanzar nuevos máximos, el índice bursátil español IBEX 35 retrocedió por debajo de este nivel debido a la incertidumbre generada por las recientes novedades políticas y monetarias. Los resultados de las elecciones europeas profundizan en la fragmentación política de continente, lo que puede llevar a dudas a algunos inversores. Una prueba es el mercado francés, donde la convocatoria sorpresiva de elecciones penalizó a bancos, operadores de autopistas de peaje y las empresas energéticas, ante las dudas de que un giro político en el gobierno afecte a la regulación de estos sectores, produzca un mayor gasto público, o se propongan renacionalizaciones.
Mientras tanto, la mayoría de los mercados asiáticos permanecieron cerrados por la celebración de la Festividad del Bote del Dragón. En Japón, se publicaron las cifras del PIB del primer trimestre, que registraron una contracción del 1,8%, una mejora leve respecto al 2% inicialmente informado, ofreciendo una perspectiva económica algo menos desalentadora.
Al otro lado del Atlántico, las acciones estadounidenses abrieron ligeramente a la baja mientras los operadores esperaban la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal y los datos de inflación de mayo. Estos elementos son cruciales para los mercados, especialmente después de que el sólido informe de empleo del viernes sugiriera que el banco central podría retrasar la reducción de las tasas. Los inversores analizarán detenidamente las proyecciones actualizadas de la Reserva Federal sobre el momento y la frecuencia de los recortes de tipos. Además, se espera con interés la Conferencia Mundial de Desarrolladores de Apple, donde el gigante tecnológico presentará sus últimos desarrollos en software. Por último, se supo que el inversor activista Elliott Management adquirió una participación de 1.900 millones de dólares en Southwest Airlines, con el objetivo de destituir al director ejecutivo y al presidente, señalando posibles cambios en la dirección estratégica de la aerolínea.
Fuente: GVC Gaesco
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Cómo leer el Daily Report
Base 100 y Sectores MSCI
- A lo largo de distintos gráficos se detalla la situación actual de los mercados internacionales. Empezando por el gráfico de la evolución de los índices:
Calculado desde el 31/12/2021, se muestra la evolución de los distitntos índices del globo en base 100. A partir de este gráfico se puede comparar de forma eficaz el rendimiento de cada uno de ellos y comprarbar de un vistazo quienes son los perdederes y ganadores en el mundo.
- Junto al gráfico en base 100 de los índices se encuentra el gráfico de barras del rendimiento de los distintos sectores del MSCI:
En función de la coyuntura económica que se encuentre el mundo se observa un mejor rendimiento en ciertos sectores concretos.
Gráfico Momentum
- En esta parte del informe se muestra el índicador GVC Momentum y sus distintos subindicadores:
En cada franja horizontal se marca la posición actual de cada índicador (nombrado a la izquierda) con una bola naranja. En función de su situación se puede interpretar cada uno de ellos como una señal alcista (bullish) o bajista (bearish). Cuanto más a la derecha, más alcista será la descripción que aporten, y cuanto más a la izquierda más bajista. Hay una liniea blanca punteada en el centro del gráfico para diferenciar ambos escenarios.
Por otro lado, además de la situación actual el gráfico también presenta el valor que mostraba cada indicador hace dos semanas. Esto viene representado por una cola punteada que une ambos instantes, es decir el extremo de la cola se corresponde al valor de hacer 2 semanas. Se ha de entender que si una bola se encuentra sin cola significa que el valor actual del indicador en cuestión coincide con el de hace dos semanas (tal y como ocurre en el gráfico de arriba con el subíndicador MA(200)).
Evolución de índices y bonos gubernamentales
- Justo abajo del gráfico de Momentum se encuentran un conjunto de 4 tablas que incorporan datos relevantes de la renta fija y variable del mundo:
Las dos primeras tablas corresponden a datos relacionados con la renta variables. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a:
- Last: Último precio de cierre (22:00 del día anterior)
- Daily Var.: Rendimiento del día anterior
- Future: Rendimiento actual (respecto al valor de apertura) del futuro correspondiente al índice en cuestión
- Yearly Var.: Rendimiento anual
Las dos siguientes tablas corresponden a datos relevantes sobre la renta fija. Cada una de ellas está divida en columnas que correponden a las vistas arriba, a parte se añade una más:
- Bip Var.: Variación del día anterior en puntos básicos
Para los bonos High Yield se ha utilizado como referencia el índice de Credit Suisse AG.
Velocímetro del Riesgo
- Con todos los datos actuales ya presentados, pasamos a los riesgos que subyacen en cada mercado. En este gráfico semicircular se muestra tanto el índicador GVC Risk como otros índicadores de riesgo.
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